مصطلحات قطاع الأوراق المالية

24، أكتوبر

المصطلح	الـتعريف
بورصة فلسطين	هي سوق منظمة تتم فيها عمليات شراء وبيع الأوراق المالية (حاليا الأسهم فقط), ولا يتم التداول مباشرة بين المستثمر الذي يبيع الأوراق المالية والمشتري , وإنما يتم التعامل من خلال وسطاء مؤهلين ومرخص لهم للعمل في السوق , كما أن الصفقات لا تتم بصورة منفردة بين الوسيط البائع والوسيط المشتري , ولكن تتم من خلال نظام تداول الكتروني يتلقى جميع أوامر البيع و أوامر الشراء ويقوم بالمقابلة بينها على أساس السعر والكمية المحددة في كل أمر.
المستثمر	الشخص الذي يتعامل بالأوراق المالية بيعا أو شراء بهدف تحقيق الربح.
الجمهور	الأشخاص الذين يتأثرون بشكل مباشر أو غير مباشر بالحركة المالية والاستثمارية في السوق.
المؤسسات العامة	الشركات المساهمة العامة التي تمتلك الحكومة أغلبية الأسهم فيها أو التي تمارس الحكومة عليها سلطة فعلية.
شركة الأوراق المالية	الشركة التي يكون نشاطها الرئيس القيام بأعمال متعلقة بتداول الأوراق المالية لحساب الآخرين أو لحسابها الخاص, والنشاطات الأخرى وفق القانون
الإصدار الخاص	عرض أوراق مالية محدودة على 30 شخصا أو أقل للاكتتاب فيما لا يزيد عن 10 % فيها للإصدار الواحد, وذلك وفقا لأحكام قانون الأوراق المالية رقم (12) لسنة 2004.
الإصدار العام	عرض الأوراق المالية للاكتتاب العام
الاكتتاب العام	طرح الأوراق المالية للجمهور.
العرض العام	الطلب الذي يتقدم به شخص لشراء 10% أو أكثر من الأوراق المالية للمصدر, وذلك وفقا لأحكام قانون الأوراق المالية رقم (12) لسنة 2004.
الحافظ الأمين	الشخص الاعتباري الذي يمارس أعمال الحفظ الأمين للأوراق المالية.
أمين الإصدار	الشخص المؤهل الممثل لحاملي سندات القرض وفقا لأحكام قانون الأوراق المالية رقم (12) لسنة 2004, واللوائح والتعليمات الصادرة بمقتضاه.
متعهد التغطية	هو بنك أو مؤسسة مالية تدير عملية الإصدار العام للأوراق المالية و توزيعها بحيث تقوم بتسويق الأوراق المالية المصدرة نيابة عن المصدر و تتعهد بشراء الأوراق المالية غير المكتتب بها .
وكيل الإصدار	الشخص المرخص له بيع الأوراق المالية نيابة عن المصدر
المستشار المالي	الشخص الطبيعي الذي يمتهن تقديم النصح والإرشاد في مجال الاستثمار في الأوراق المالية للجمهور لحسابه أو لحساب شركة الأوراق المالية أو مستشار الاستثمار
مستشار الاستثمار	الشخص الذي يمتهن تقديم النصح والمشورة للآخرين بخصوص الأوراق المالية والاستثمار فيها , وإصدار التقارير وإجراء البحوث والجدوى المتعلقة بالأوراق المالية .
صندوق الاستثمار	الشخص الاعتباري المرخص من الهيئة والذي يقوم بتجميع رأس مال من مستثمرين واستثماره نيابة عنهم في محفظة أوراق مالية , أو أنواع أخرى من أصول الاستثمار بموجب عقد التأسيس وأنظمته الداخلية.
سندات القرض	هي الأوراق المالية التي تطرحها الشركات المساهمة العامة أو المؤسسات الحكومية أو المؤسسات العامة للاكتتاب العام والتداول للحصول بموجبها على قرض تلتزم الجهة المصدرة بسداد قيمته الاسمية والفوائد المترتبة عليه وفقا للشروط الواردة في نشرة الإصدار,ويعتبر حامل السند مقرضا للشركة وليس مساهما فيها.
المالك الرئيسي	أي شخص يمتلك 10% أو أكثر بشكل مباشر أو غير مباشر من الأوراق المالية للمصدر, وذلك وفقا لأحكام قانون الأوراق المالية رقم (12) لسنة 2004.
المعلومات الداخلية	المعلومات الخاصة بالمصدر أو أوراقه المالية التي لم تنشر بعد.
المطلع	الشخص الذي يطلع على المعلومات الداخلية بحكم منصبه أو وظيفته أو ملكيته أو علاقته بشكل مباشر أو غير مباشر بمن يحوز المعلومات.
المُصدر	الشخص الاعتباري الذي يصدر أوراقا مالية أو يعلن عن رغبته في إصدارها .
شركة الاستثمار	الشركة التي يكون نشاطها الرئيس الاستثمار في الأوراق المالية والاتجار بها, أو الشركة التي تمتلك أو تنوي أن تملك ما يزيد على (50%) من مجموع موجوداتها على شكل أوراق مالية ولا يشمل هذا التعريف البنوك أو شركات التأمين التي تمارس أعمالها بهذه الصفة.
المعلومة الجوهرية	الواقعة أو المعلومة التي يؤثر نشرها على سعر الورقة المالية أو في قرار الشخص لشراء الورقة المالية أو الاحتفاظ بها أو بيعها أو التصرف بها.
التضليل	أي بيان غير صحيح يتعلق بمعلومة جوهرية أو أي حذف أو إخفاء لمعلومة جوهرية أو أي معلومة أخرى لازمة لتكون البيانات المقدمة صحيحة ودقيقة وكاملة .
الخداع	: أي عمل أو ممارسة أو خطة أو نهج أو وسيلة يقصد بأي منها التغرير بالآخرين أو قد يؤدي إلى التغرير بهم.
السيطرة	القدرة المباشرة أو غير المباشرة على ممارسة تأثير فعال على أعمال شخص آخر وقراراته.
التداول	بيع وشراء الأوراق المالية
عقد التداول	العقد الذي تم بموجبه شراء أوراق مالية وبيعها.
التقاص	العملية التي يتم بموجبها احتساب صافي حقوق والتزامات أطراف التداول الناشئة عن عقد التداول وذلك لتسديد أثمانها في التاريخ المحدد للتسوية .
التسوية	العملية التي يتم بموجبها إتمام عقد التداول ونقل ملكية الأوراق المالية من البائع إلى المشتري وتسديد أثمانها بشكل نهائي وغير مشروط.
الإدراج	تسجيل الأوراق المالية الخاصة بالشركة في السوق بهدف التداول وإجراء عمليات تسوية عقود البيع والشراء ونقل ملكيتها من خلال المركز.
الإفصاح	الكشف عن المعلومات التي تهم المستثمرين والجمهور التي تؤثر في سعر الورقة المالية.
الشركة المدرجة	شركة تم إدراج أوراقها المالية في السوق بموجب أحكام قانون الأوراق المالية.
الوسيط المعتمد	أي مستخدم لدى الشركة العضو مرخصا من الهيئة ومعتمدا من السوق للاتجار في الأوراق المالية لحساب الشركة العضو أو الغير , ويقوم بإدخال أوامر البيع والشراء من خلال نظام التداول الإلكتروني لدى السوق.
الأشخاص المعرضين سياسيا للمخاطر	أي شخص يتولى مناصب سياسية عامة أو وظائف عليا في السلطة الوطنية أو في أية دولة أخرى أو رؤساء المؤسسات أو الهيئات أو الجمعيات الخيرية والهيئات الأهلية أو السلطات التابعة للسلطة الوطنية أو تابعة لأية دولة أخرى أو سبق أن تولى هذه المهام أحد أفراد أسرة هذا الشخص.
نشرة الإصدار	نشرة خطية تعتمدها الهيئة يعرض من خلالها المصدر أوراقا مالية للاكتتاب وتودع النشرة لدى الهيئة وتحتوي إفصاحا كاملا عن المعلومات التي تمكن المستثمر من اتخاذ قرار الاستثمار.
مدير الإصدار	الشخص الاعتباري المرخص من الهيئة الذي يمارس مهام إدارة إصدارات الأوراق المالية و /أو تسويقها نيابة عن المصدر.
الشريك الاستراتيجي	الشخص الذي يرغب في تملك حصة من رأس المال المصدر وفقا للمعايير المبنية على تعليمات إصدار الأوراق المالية.
الأوراق المالية	الأسهم و سندات القرض والوحدات الاستثمارية التي تصدرها المؤسسات الحكومية أو البلديات أو الشركات المساهمة العامة أو الصناديق الاستثمارية وأية أوراق مالية أخرى قابلة للتداول و تعتمدها الهيئة وفق أحكام القانون والأنظمة والتعليمات.
الملاءة المالية	مدى قدرة شركات الأوراق المالية على الوفاء بالتزاماتها المالية في مواعيد استحقاقها .
تضارب المصالح	تعاطي أي عمل أو نشاط يترتب عليه ضرر أو منفعة بين مصلحة مساهمي أو أعضاء مجلس إدارة أو مديري شركة الأوراق المالية ومصلحة العملاء بشكل مباشر أو غير مباشر.
الشركة الحليفة	الشركة التي تسيطر على شركة أخرى أو يكون مسيطرا عليها من قبل شركة ما أو تشترك مع شركة أخرى في كونهما مسيطر عليها من قبل شركة أخرى بنسبة تتراوح بين (20-50%) من أسهمها دون أن يصدر عن الشركة ميزانية موحدة .
الشركة القابضة	هي الشركة التي تقوم بالسيطرة المالية والإدارية على شركة أو عدة شركات تابعة عن طريق تملك أكثر من نصف رأسمالها , و / أو يكون لها السيطرة على تأليف مجلس إدارتها .
الوساطة المالية	بيع وشراء الأوراق المالية من قبل شركة الأوراق المالية العضو في السوق.
الصندوق المفتوح	الصندوق الاستثماري ذو رأس المال المتغير بحيث يتغير مجموع قيمة الأموال المستثمرة فيه تبعا لتغير عدد وحداته الاستثمارية التي يتم إصدارها واستردادها دون قيود.
الصندوق المغلق	الصندوق الاستثماري ذو رأس المال الثابت بحيث لا تتغير القيمة الاسمية لوحداته الاستثمارية إلا في مواعيد محددة ومنتظمة .
وحدة الاستثمار	حصة المستثمر في رأس مال صندوق الاستثمار وتكون حصص المستثمرين متساوية في الحقوق والواجبات .
حامل وحدة الاستثمار	الشخص الطبيعي أو الاعتباري الذي يمتلك وحدات الاستثمار
مصاريف الإصدار	المبلغ الذي يدفعه المستثمر عند شراء الوحدات الاستثمارية المصدرة من صندوق استثماري من أجل تغطية نفقات الإصدار كالبيع والتسويق والتوزيع وتحسب كنسبة مئوية من صافي قيمة الأصول, ولا يتم سداد أو استقطاع مصاريف الإصدار من أموال الصندوق ذاته.
مصاريف الإطفاء	المبلغ الذي يدفعه المستثمر عند إطفاء قيمة الوحدات المستردة من قبل صندوق استثماري وتحسب كنسبة مئوية من صافي قيمة الأصول . ولا يتم سداد أو استقطاع مصاريف الإطفاء من أموال الصندوق ذاته.
الشركة المساهمة العامة	الشركة التي يزيد عدد المساهمين فيها على (51) مساهما وتكون ملزمة على الإدراج لدى السوق بموجب أحكام تعليمات إلزام الشركات المساهمة العامة على الإدراج الصادرة عن هيئة سوق رأس المال الفلسطينية.
مؤشر السوق	يعطي مؤشر السوق فكرة عامة .عن اتجاه الأسعار في السوق . حيث يمثل المقياس الذي تتعرف من خلاله كمستثمر على نبض السوق لتحديد اتجاه قوى العرض والطلب . والمستوى العام للارتفاع أو الانخفاض في أسعار الشركات المتداولة في السوق . وتختلف الكيفية التي يحتسب المؤشر من خلالها . فإما أن يؤخذ عند احتسابه بأسعار جميع الأسهم المدرجة . أو جزء منها كعينة . يؤمل أن تعكس واقع السوق إجمالا.
مؤشر القدس	هو المؤشر الذي اعتمدته سوق فلسطين للأوراق المالية في تموز من العام 1997 لقياس مستويات أسعار الأسهم .
وحدة التداول	هي أقل كمية من الأسهم يسمح لك كمستثمر ببيعها أو شرائها , وهي في سوق فلسطين للأوراق المالية سهم واحد فقط.
تعويم سعر السهم	إلغاء الحدود السعرية المسموح بها خلال جلسة التداول, وفتح الهوامش بحيث يتم تحديد أسعار جديدة للسهم من خلال عوامل العرض والطلب.
الأمر المتقابل(cross order)	هو الأمر الذي يتضمن أمر شراء و أمر بيع لدى نفس شركة الأوراق المالية . لعميلين مختلفين على نفس الورقة المالية وعلى نفس السعر. يتم تنفيذ الأمر المتقابل على سعر الإغلاق للورقة المالية أو معدل الأسعار خلال الجلسة أيهما أعلى .ينفذ الأمر المتقابل بعد انتهاء جلسة التداول في جلسة خاصة لمدة ربع ساعة تعقد من الساعة12.00-12.15
. التحويلات خارج القاعة	التحويلات خارج القاعة تشمل جميع عمليات نقل الملكية باستثناء صفقات البيع والشراء . ويتم تنفيذ هذه التحويلات من خلال مركز الإيداع والتحويل . وهي تشمل التحويلات العائلية والتحويلات الإرثية.
الإدراج المشترك	إدراج الورقة المالية للتداول في أكثر من سوق مالي، ويساهم الإدراج المشترك في زيادة سيولة الأوراق المالية المدرجة في أكثر من سوق.
أسهم الخزينة	هي الأسهم التي تقوم الشركة المصدرة بإعادة شرائها من السوق عن طريق بورصة الأوراق المالية. وأسهم الخزينة لا يحق لها توزيعات أو حق التصويت خلال فترة ملكية الشركة لها.
أسهم عادية	هي صكوك ملكية تعد بمثابة حق في ملكية الشركة، و تعطي لحاملها الحق في حضور الجمعية العامة السنوية للشركة، والحصول على توزيعات إذا ما حققت الشركة أرباحا، وفي حالة تصفية الشركة يتم صرف مستحقات حملة الأسهم العادية بعد صرف مستحقات حملة السندات وحملة الأسهم الممتازة.
أسهم مجانية	وهي التي توزع على المساهمين بنسبه امتلاكهم للأسهم العادية، وتعد الأسهم المجانية بمثابة زيادة في رأس مال الشركة نتيجة احتجاز أجزاء من أرباح الشركة وبالتالي يكون للمساهمين الحق في هذه الزيادة في رأس المال
أسهم ممتازة	وهي التي تمنح لمالكها حقوق إضافية لا يتمتع بها صاحب السهم العادي، مثل أن يحصل مالكها على أسبقية عن حملة الأسهم العادية في الحصول على نسبة من أرباح الشركة. كما أن مالكها يتمتع بأولوية في الحصول على حقوقه عند تصفية الشركة قبل حملة الأسهم العادية وبعد حملة السندات.
مجموع الموجودات	إجمالي استخدامات الموارد المالية للشركة وتشمل موجودات ثابتة وموجودات متداولة وموجودات أخرى وتعادل مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين.
بنك الاستثمار	هو مروج وضامن الاكتتاب، حيث يقوم بدور الوسيط بين المستثمر والشركات التي تريد طرح أوراق مالية للمستثمرين أو لمستثمر رئيسي.
تجزئة السهم	هو تقسيم السهم إلى عدد من الأسهم بقيمة اسمية أقل من قيمته الاسمية السابقة، يتم هذا عندما يرتفع سعر السهم في السوق بشكل كبير مما يجعل التداول عليه محدوداً بسبب ارتفاع سعره، حيث تعمل تجزئته على زيادة سيولته وتشجيع التداول به.
التحليل الأساسي	إيجاد القيمة الحقيقية للأسهم بالاستناد إلى التحليل العلمي الشامل الهادف إلى تقدير كافة العوامل المحددة لقيمة السهم، ويتسع ليشمل العوامل المحددة لقيمة السهم من العوامل الاقتصادية الكلية والعوامل الخاصة بالشركات.
التحليل الفني	تتبع حركة أسعار الأوراق المالية التاريخية صعوداً ونزولاً، ومن خلال هذه الحركة يمكن اكتشاف نمط تلك التحركات من أجل المساعدة في تحديد التوقيت السليم لقرار الاستثمار.
التسوية	العملية التي يتم بموجبها إتمام عقد التداول و نقل ملكية الأوراق المالية من البائع إلى المشتري و تسديد اثمانها بشكل نهائي و غير مشروط.
التقرير السنوي	تصدر الشركات المساهمة العامة تقريراً سنوياً يتضمن القوائم المالية للسنة المنقضية، ويشمل التقرير قائمة الميزانية العمومية والتي تتناول الأصول، والخصوم، وحقوق المساهمين. وقائمة الدخل التي تتناول الإيرادات والمصاريف ونتيجة أعمال الشركة سواء صافي ربح أو خسارة. وقائمة التدفقات النقدية للشركة سواء من أنشطة التشغيل وأنشطة الاستثمار وأنشطة التمويل وتحديد صافي التدفقات النقدية لتحديد التغير في النقدية في نهاية العام عن بدايته. و يوضح التقرير السنوي المركز المالي للشركة في نهاية السنة المنقضية، وتزويد حاملي الأسهم والمهتمين والمطلعين ببعض المعلومات الهامة التي ممكن أن تساعد في اتخاذ قرارات مختلفة حول الاستثمار في هذه الشركة.
التوزيعات	هي نسبه توزيع الأرباح التي تقررها الهيئة العامة، وترتبط التوزيعات بالنسبة للأسهم العادية بربحية الشركة والسيولة النقدية المتوفرة لديها، ويمكن لمجلس الإدارة أن يوصي بعدم القيام بتوزيع أرباح وأن يتم إعادة استثمارها في مشروعات توسعية أو شراء أصول أخرى وذلك حسب مصلحة وإمكانية الشركة.
حقوق الاكتتاب	منح المساهمين الحاليين حق شراء الاكتتاب بالأسهم الجديدة التي تنوي إدارة الشركة إصدارها بما يتناسب مع نسبة مساهمتهم، بهدف الحفاظ على حقوق المساهمين الحاليين.
الخصوم المتداولة	هي جميع الالتزامات والديون المطلوبة من الشركة والتي يجب أن تقوم بتسديدها خلال سنه واحده.
سجل المساهمين	سجل تدون فيه أسماء مالكي الأوراق المالية، وعدد الأوراق المالية التي يملكها كل منهم، وبياناتهم الشخصية مثل أرقام وثائق إثبات الشخصية والجنسية والعنوان وغير ذلك.
سعر الإغلاق	بالنسبة لبورصة فلسطين، سعر الإغلاق هو سعر آخر صفقة أو عملية تداول نفذت خلال جلسة التداول على ورقة مالية معينة. ويمكن أن يحتسب سعر الإغلاق حسب محددات أخرى مثلا: معدل سعر السهم خلال الجلسة، أعلى سعر للسهم خلال الجلسة، ومعدل الأسعار خلال آخر 15 دقيقة من الجلسة، وغيرها من المحددات.
سعر الافتتاح للسهم	هو سعر أول صفقة تم تداولها على سهم الشركة خلال جلسة التداول.
السندات الحكومية	سندات التنمية طويلة الأجل الصادرة عن الخزينة، بالإضافة إلى السندات المكفولة من قبل الحكومة الصادرة عن بعض المؤسسات الحكومية بموازنات مستقلة، والتي تم تحويلها إلى سندات حكومية.
شركات التقييم	شركات تتسم بالموضوعية والحياد تساعد على نشر الوعي الاستثماري. من وظيفتها إصدار تقارير تقييم مستقلة، إضافة إلى البيانات المتعلقة بالقيمة الحقيقية للأسهم،وهي شركات مرخصة من قبل هيئة الأوراق المالية
القيمة الاسمية	القيمة التي أُصدر بها سهم الشركة عند التأسيس، وعادة لا يرتبط بسعر السهم في السوق ويمكن أن تتغير القيمة الاسمية عند تقسيم السهم(تجزئة السهم)
القيمة الدفترية للسهم	صافي حقوق المساهمين في نهاية الشركة السنة المالية للشركة مقسوما على عدد الأسهم المكتتب بها .
القيمة السوقية للشركة	القيمة السوقية للأسهم المكتتب بها وتمثل عدد الأسهم المكتتب بها مضروبا بسعر إغلاق السهم في نهاية الفترة.
مضاعف الربحية	يمثل السعر السوقي للسهم (القيمة السوقية ( مقسوم على ربحية السهم. وترجع أهمية حساب مضاعف الربحية لمقارنة عدة شركات تنتمي إلى نفس القطاع وللسوق بوجه عام، أو لمقارنة مضاعف ربحية الشركة عبر فترات زمنية معينة.
الميزانية العمومية	هي قائمة المركز المالي في لحظة معينة وتكون في العادة نهاية السنة المالية، وتوضح طبيعة قيمة الأصول من جهة والخصوم وحقوق المساهمين من جهة أخرى لهذه الشركة.
النسبة المالية	هي علاقة بين بندين من بنود القوائم المالية في لحظة زمنية معينة أو خلال فترة زمنية معينة. وتكمن أهميتها في إظهار وتبيان التغير الذي يطرأ على اتجاهها صعوداً أو هبوطاً بين فترة زمنية وأخرى، ومقارنتها بالنسب المماثلة للشركات الأخرى، لإعطاء مؤشرات أو دلائل لفهم وتفسير مواطن القوة والضعف في أداء هذه الشركة
نظام التداول الإلكتروني	نظام للتداول يتم من خلاله إدخال كافة أوامر البيع والشراء عن طريق أجهزة الكمبيوتر الموجودة في مكاتب شركات الأوراق المالية، ومن ثم يتم مقابلة العرض والطلب للأوراق المالية وتحديد السعر وتنفيذه الكترونياً.
هامش التذبذب (5%)	الحد الأعلى/ الأدنى لأسعار الأسهم المسموح به خلال جلسة التداول، حاليا يتم احتسابه بمقدار 5% من سعر الإغلاق السابق للسهم في بورصة فلسطين.
هيئة سوق رأس المال	الهيئة التي تم تأسيسها بموجب قانون هيئة سوق رأس المال رقم 13 لسنة 2004 ، وتهدف إلى تهيئة المناخ الملائم لتحقيق استقرار ونمو رأس المال، وتنظيم وتطوير ومراقبة سوق رأس المال في فلسطين، وحماية حقوق المستثمرين. وتشرف الهيئة على بورصة فلسطين بما يكفل سلامة التعامل بالأوراق المالية، وتشرف أيضا على شركات الأوراق المالية و شركات التأمين وشركات التأجير والتمويل وشركات تمويل الرهن العقاري في فلسطين
برنامج مراقبة التداول : Market Watch	برنامج إلكتروني تم تطويره داخلياً من قبل السوق، يمكن الجمهور من متابعة أحداث جلسة التداول، إذ يعرض تفاصيلها بشكل مباشر، ويبين كميات الأسهم المعروضة والمطلوبة لكل شركة، وأفضل أسعار الطلب (أعلى سعر) وأفضل أسعار العرض (أقل سعر) لكل شركة بشكل لحظي، إضافة إلى عدد الأسهم المتداولة وقيمتها لكل شركة وكذلك القيمة الإجمالية للتداول ومؤشر القدس. ويمكن للجمهور الحصول على هذا البرنامج من خلال الموقع الإلكتروني للسوق على الرابط: http://www.pex.ps/PSEWebSite/Programs/MW.zip
(T + 3)	(T) ترمز إلى يوم التداول Trading Day والرقم 3 هو يوم العمل الثالث ليوم التداول. إن عملية التسوية (نقل الأسهم من البائع إلى المشتري ) تتم في (T+3) أي في يوم العمل الثالث لتنفيذ الصفقة , وذلك بعد قيام بنك التسوية بتنفيذ التسوية النقدية المترتبة على بيع وشراء هذه الأوراق المالية.
بنك التسوية	بنك التسوية حالياً في فلسطين هو البنك العربي و يتولى ضمان تسوية الالتزامات المالية بين شركات الأوراق المالية ( الوسطاء) الناتجة عن عمليات التداول، بحيث يقوم بتسوية هذه الالتزامات في يوم العمل الثالث للتداول بأقصى حد (T+3) من واقع كشوف التقاص التي يقوم المركز بتزويده بها يومياً، وقد قام السوق منذ تأسيسه باعتماد بنك التسوية بموجب الاتفاقية الموقعة معه في حينه..
القوائم المالية للشركات	هي مجموعة من البيانات المالية مبوبة ومرتبة على شكل قوائم بحيث تعطي معنى مفهوم وواضح لنتيجة الأعمال التجارية والمالية للشركة.
أصول متداولة أو موجودات متداولة (Current Assets):	الأموال المستثمرة في العمليات قصيرة الأجل للشركة وهي موجودات يمكن تحويلها إلى نقدية خلال فترة قصيرة لا تتجاوز السنة.
أصول غير متداولة : (Fixed Assets)	وهي الأصول التي تمتلكها الشركة وتحتاج إلى وقت يزيد على العام لتحويلها إلى نقد أو هي الأصول التي تمتلكها الشركة ولا تخطط لتحويلها إلى نقد خلال عام. وتندرج الأصول الثابتة للشركة كالأراضي والمباني والمعدات ونحوها تحت نطاق الأصول غير المتداولة. وتعتمد أهمية حجم أصول الشركة غير المتداولة على نوعية القطاع التابعة له. فعلى سبيل المثال لا تحتاج شركات القطاع المصرفي بشكل عام إلى أصول غير متداولة )ثابتة( مقارنة بما تحتاجه شركة في قطاع صناعي.
خصوم طويلة الأجل( : (Long–term Liabilities	وهي الالتزامات التي لا تتقيد الشركة بدفعها خلال عام واحد على الأقل, ومن أمثلتها التزامات القروض طويلة الأجل. ورغم أن هذه الديون لا يلزم الوفاء بها خلال السنة المالية المقبلة إلا أنها في نهاية المطاف لا بد من دفعها. لذلك فمن المهم أخذها بعين الاعتبار عند تقييم المستثمر للشركة.
حقوق المساهمين (Owners Equity)	الموجودات الصافية للشركة بعد استبعاد المطلوبات وتشمل رأس المال المدفوع والإحتياطيات بأنواعها مضافا إليها الأرباح المحتجزة ومطروحا منها الخسائر المتراكمة.
قائمة الدخل (income statement)	تعد قائمة الدخل أيسر للفهم وأقل تعقيداً من الميزانية العمومية ومع ذلك فهي أكثر أجزاء القوائم المالية تحليلاً. ويُعزى ذلك إلى أنها تفصل في مصادر ربحية الشركة بناء على أدائها من بيع منتجاتها أو تقديم خدماتها أو عوائد استثماراتها. ولتفسير ذلك فإن قائمة الدخل توضح كمية العوائد الداخلة للشركة من مبيعاتها (الإيرادات) وكمية الأموال الخارجة منها لتغطية تكاليف هذه المبيعات (المصروفات).
الربح التشغيلي	هو إجمالي الأموال التي تحققها الشركة من نشاطها الرئيسي المشتمل على بيعها للسلع والخدمات التي تقوم بإنتاجها.
العائد على السهم (EPS)	هو الحصة العائدة للمساهمين من صافي ربح الشركة عن كل سهم يملكونه لو وزعت الشركة صافي ربحها على شكل أرباح. ويتم احتساب ربح السهم بقسمة صافي ربح الشركة على عدد الأسهم المصدرة.
ريع السهم(%) Dividends Yield Ratio	وهي الأرباح الموزعة للسهم العادي منسوبة إلى السعر السوقي للسهم الذي يعرف بأنه السعر الذي يتم التداول به عند عملية الاحتساب.
توزيعات السهم(دينار أو دولار / سهم) Dividends Per Share	ما يحصل عليه حامل السهم من الأرباح الموزعة في نهاية العام, وليس من الضروري أن قيمة التوزيعات تساوي ما تحققه الشركة من أرباح خلال العام.
نسبة السيولة السريعة Quick (or Acid test) Ratio	تحتسب بقسمة الأصول المتداولة مطروحا منها المخزون على الخصوم المتداولة, وبطرح أرقام المخزون من الأصول المتداولة يمكننا معرفة مدى قدرة الشركة على تغطية التزاماتها المتداولة دون اللجوء إلى تصفية المخزون الذي تعد تصفيته خسارة كبيرة للشركة نظرا لكونه أقل الأصول المتداولة قابلية للتحويل إلى سيولة وتقيم نتيجة هذه النسبة بعدد المرات.
صافي ربح السنة ( العائد)	صافي الربح المتحقق خلال السنة المالية للشركة .
الأرباح الموزعة نقدا	: الأرباح المخصصة للتوزيع نقدا على مساهمي الشركة.
عدد الأسهم المكتتب بها	إجمالي عدد أسهم الشركة , وتمثل رأس المال المكتتب به مقسوما على القيمة الاسمية للسهم.
رأس المال المصرح به	رأسمال الشركة المساهمة المعتمد والمسجل لدى الجهات الرسمية المختصة.
رأس المال المكتتب به	رأس المال الذي تم الاكتتاب به من قبل مساهمي الشركة
الاحتياطي الإجباري	مبلغ يتم اقتطاعه من الأرباح الصافية التي تحققها الشركة, ويحدد قانون الشركات نسبة الاقتطاع بالإضافة إلى الجوانب الأخرى الخاصة بالاحتياطي الإجباري كالتوقف عن الاقتطاع عند بلوغه نسبة معينة من رأسمال الشركة.
الاحتياطي الاختياري	هو مبلغ يتم اقتطاعه من الأرباح الصافية التي تحققها الشركة بناء على رغبة الشركة وليس بموجب القانون, ويهدف بناء الاحتياطي الاختياري إلى تعزيز حقوق الملكية.
أرباح محتجزة	ما تم احتجازه من صافي ربح السنة مضافا إلى المحتجز من أرباح السنوات السابقة.
السوق الأولي	السوق الذي يتم من خلاله بيع الأوراق المالية المصدرة لأول مرة والتي تسهم في زيادة التكوين الرأسمالي .
السوق الثانوي	السوق الذي يجري فيه التعامل بالأوراق المالية بعد إصدارها واستكمال إجراءات الاكتتاب بها , في إطار القوانين والأنظمة والتعليمات المعمول بها.
السوق الموازي	ذلك الجزء من السوق الثانوي الذي يتم من خلاله التعامل بأسهم شركات تحكمها شروط إدراج خاصة وميسرة تحددها لجنة إدارة السوق, وهناك مسميات أخرى للسوق الموازي كالسوق الثاني أو الثالث, حيث أن هناك بعض أسواق المال التي لديها سوق أول(سوق نظامي) وسوق ثاني وثالث بحيث تتفاوت شروط الإدراج في كل من هذه الأسواق .
الاكتتاب الخاص	منح المساهمين الحاليين حق شراء الاكتتاب بالأسهم الجديدة التي تنوي إدارة الشركة إصدارها بما يتناسب مع حجم مساهماتهم الحالية
. معدل دوران السهم (%)	قيمة الأسهم المتداولة خلال الفترة / القيمة السوقية للأسهم المكتتب بها في نهاية الفترة .
حقوق الأقلية	ذلك الجزء من صافي نتائج العمليات وصافي أصول الشركة التابعة التي تعود للحصص غير المملوكة من قبل الشركة الأم (القابضة) بشكل مباشر أو غير مباشر من خلال شركاتها التابعة. وتظهر حقوق الأقلية في الميزانية العمومية للشركة القابضة بحيث أنها تمثل حقوق المساهمين الذين يملكون حصة تقل عن 50% في شركاتها التابعة
محفظة استثمار	هي بمثابة أداة مركبة من أدوات الاستثمار تتكون من اصلين أو أكثر وتخضع لإدارة شخص مسؤول عنها يسمى مدير المحفظة Portfolio Manager. وقد يكون مدير المحفظة مالكا لها كما قد يكون مأجورا وحينئذ ستتفاوت صلاحياته في إدارتها وفقا لشروط العقد المبرم بينه وبين مالك أو مالكي المحفظة . وتختلف المحافظ الاستثمارية في وتنوع أصولها , إذ كما يمكن أن تكون جميع أصولها حقيقية Real Assets مثل الذهب , والعقار , والسلع ..الخ, يمكن أيضا أن تكون جميع أصولها مالية Financial Assets كالأسهم , والسندات , وأذونات الخزينة والخيارات ..الخ. لكن في أغلب الأحوال تكون أصول المحفظة من النوع المختلط أي أنها تجمع الأصول الحقيقية والأصل المالية معا
نسبة التداولCurrent Ratio	تقيس مدى قدرة الاصول المتداولة على تغطية الالتزامات المتداولة في لحظة معينة، ويمكن حسابها بقسمة الأصول المتداولة للشركة على الخصوم المتداولة، وتقيم نتيجة هذه النسبة بعدد المرات.
التمويل بالهامش	عبارة عن حساب لدى شركة الوساطة يقوم من خلاله الوسيط بإقراض المستثمر المال اللازم لتمويل جزء من الأوراق المالية المنوي شراؤها. وتعتبر الأوراق المالية التي يشتريها المستثمر بالإضافة إلى الأموال المدفوعة من قبله ضمان لهذا القرض الممنوح له من قبل الوسيط وذلك وفقا لشروط محددة تكون مذكورة ومنصوص عليها في اتفاقية فتح الحساب (عقد التمويل على الهامش) الذي يتم إبرامه بين شركة الأوراق المالية والمستثمر الذي يرغب الحصول على هذه الخدمة, وبالتالي في حساب التمويل بالهامش فإنك تستثمر بأموال الوسيط, وذلك من خلال استخدام الرفع المالي, ومن المعروف أن المستثمر قد يواجه الربح أو الخسارة نتيجة لاستخدامه هذه الأداة من أدوات الهندسة المالية
الهامش المبدئي	وهو عبارة عن نسبة مئوية من قيمة الأوراق المالية المشتراة(المسموح شراؤها باستخدام التمويل بالهامش) والتي يجب على المستثمر تسديدها نقدا على أن يتم تمويل الجزء المتبقي من القيمة الإجمالية من قبل شركة الأوراق المالية من خلال قرض يمنح لصالح المستثمر.وتحدد هذه النسبة من قبل الجهة المشرفة والمراقبة على قطاع الأوراق المالية(مثل هيئة سوق رأس المالي في فلسطين) وهذه النسبة هي الحد الأدنى المطلوب تسديدها من قبل المستثمر عند كل عملية شراء بالهامش.
هامش الصيانة	هو الحد الأدنى من قيمة الأصول (أوراق مالية ونقد) الواجب المحافظة عليها في حساب التمويل بالهامش وبصورة مستمرة حيث يتم احتسابه بشكل دوري(غالبا يوميا) من قبل الوسيط من خلال احتساب القيمة السوقية لمحفظة الأوراق المالية المكونة لحساب التمويل بالهامش, إضافة إلى النقد المودع من قبل المستثمر , وتحدد هذه النسبة من قبل المراقب والمنظم ولا يجوز تجاوزها.
House Maintenance Requirement	وهي الحد الأدنى من قيمة الأصول(أوراق مالية ونقدية) الواجب المحافظة عليها في حساب التمويل بالهامش, وهي تحدد من قبل شركة الوساطة و وتكون غالبا أعلى من هامش الصيانة المحدد بموجب الأنظمة والتعليمات , ويمكن أن تختلف هذه النسبة من حساب لآخر ومن مستثمر لآخر لدى نفس شركة الوساطة.
Margin Call	وهو طلب توجهه شركة الوساطة إلى المستثمر الذي يستخدم التمويل بالهامش لتلبية متطلبات هامش الصيانة أو House Maintenance Requirement.
Remargining	وهي العملية التي يتم بموجبها إعادة حساب التمويل بالهامش ليلبي الحد الأدنى المطلوب بموجب هامش الصيانة , ويتم ذلك بقيام المستثمر الذي يملك حساب التمويل بالهامش بإيداع المزيد من النقد أو إضافة أوراق مالية جديدة إلى حساب التمويل بالهامش.
القيمة السوقية الحالية Current Market Value _CMV	وهي المبلغ المتأتي كنتيجة لبيع الأوراق المالية الموجودة في حساب التمويل بالهامش في حال تم بيعها في الوقت الحالي , وتعتبر هذه القيمة هامة جدا لشركات الأوراق المالية لأنها القيمة (إضافة إلى النقد) لتي على أساسها يتم تقييم حسابات التمويل بالهامش بصورة دورية(أحيانا بصورة يومية) للتأكد من عدم تجاوز هذه الحسابات لهامش الصيانة المطلوب.
Broker's Call	وهو سعر الفائدة الذي يحتسب على القروض الممنوحة لحسابات التمويل بالهامش, ويعرف أيضا ب Call Loan Rate, وينشر هذا السعر بشكل يومي في صحيفة وول ستريت و Investor's Business
القوة الشرائية Buying Bower	وهي الأموال المتاحة للمستثمر لشراء الأوراق المالية, وتسمى أيضا ب "Excess Equity".
الحساب النقدي Cash Account	وهو الحساب الاعتيادي الذي يفتحه المستثمر الذي شركات الأوراق المالية, وفي هذا الحساب يكون المستثمر ملزم بسداد كامل ثمن الأوراق المالية المشتراة وضمن المهلة المحددة للسداد بموجب الأنظمة والتعليمات.
البيع على المكشوف Short Selling	هو قيام المستثمر ببيع ورقة مالية لا يملكها(في الغالب يتم اقتراضها من قبل الوسيط المالي) ليتم شراؤها في تاريخ لاحق, وذلك بناء على توقع المستثمر بانخفاض سعرها في السوق المالي عن سعر البيع , وبالتالي يحقق المستثمر ربحا يتمثل في فرق سعر الشراء عن سعر البيع.
عدد الأسهم المتداولة	عدد الأسهم التي تم تداولها خلال الفترة.
.قيمة الأسهم المتداولة	قيمة ما تم تداوله من أسهم خلال الفترة.
عدد العقود المنفذة	عدد الصفقات المبرمة بيعا وشراء خلال الفترة.
مطلوبات متداولة	الالتزامات المترتبة على الشركة والتي تستحق السداد خلال فترة لا تتجاوز السنة.
مجموع المطلوبات	تمثل إجمالي الموجودات مطروحا منها حقوق المساهمين.
رأس المال المدفوع	رأس المال الذي تم دفعه من قبل مساهمي الشركة.
القيمة السوقية للأسهم المكتتب بها	عدد الأسهم المكتتب بها مضروبا بسعر إغلاق سهم الشركة في نهاية الفترة.
العائد( صافي الأرباح بعد الضرائب)	صافي الأرباح بعد الضرائب كما في آخر تقرير سنوي صادر عن الشركة والتي تمثل صافي ربح السنة مطروحا منه ضريبة الدخل والمخصصات الأخرى.
عائد السهم الواحد( عملة محلية )	صافي الأرباح بعد الضرائب / عدد الأسهم المكتتب بها .
نسبة القيمة السوقية إلى العائد للسهم	الإغلاق / عائد السهم الواحد
نسبة القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية للسهم	سعر الإغلاق / القيمة الدفترية
الريع	(الأرباح الموزعة *100) / القيمة السوقية .